Cómo obtener fondos para una pequeña empresa

Cómo obtener financiación para una pequeña empresa

Es un hecho bien conocido que las pequeñas empresas (PYMES) están en el centro de la economía de los EE. UU. Y son el mayor empleador en casi todos los sectores. A pesar de esto, se ha demostrado que es extremadamente difícil para los propietarios de negocios encontrar financiamiento favorable para sostener y hacer crecer su negocio. De hecho, muchos han descubierto que es mucho más difícil financiar sus operaciones que ejecutarlas. En este artículo, hablaré sobre cómo obtener financiamiento para una pequeña empresa y las muchas opciones de financiamiento que están disponibles para las PYMES.

Recientemente, el propietario de un negocio me preguntó qué tipo de financiamiento era mejor para él. La respuesta obvia es: el tipo de financiamiento para el que calificará. Pero esta respuesta no solo crea el primer obstáculo que encontrará en el camino hacia la financiación, sino que también establecerá el tono para su búsqueda de capital. Obviamente, el objetivo principal es encontrar el tipo de financiamiento que le ofrezca la mayor cantidad de dinero por el costo más bajo y los plazos de reembolso más largos, con la menor cantidad de desventajas. La realidad es que este conjunto de términos variará enormemente dependiendo de la calidad crediticia del solicitante. Un problema para muchos propietarios de PYMES es que desarrollan una noción preconcebida de cómo debería ser su financiamiento en lugar de cómo se verá REALMENTE en función de la calidad crediticia del prestatario.

Lo primero que debe hacer al iniciar su búsqueda de financiamiento es hacerse una pregunta: Soy financiable? Este es un término amplio que indica si puede ir a su banco y obtener un préstamo o financiamiento de equipo bajo los términos tradicionales o con el beneficio de una Garantía de la SBA. En mis años de experiencia en finanzas comerciales y como propietario de PYMES, puedo decir que la gran mayoría de las PYMES NO son financiables, incluso cuando han escuchado a su banquero decir que podrían obtener un préstamo. Los términos para el financiamiento tradicional rara vez se presentan de manera realista durante el proceso de solicitud y la mayoría de las solicitudes se rechazan porque el prestatario no puede cumplir con los requisitos de la institución crediticia.

Lo segundo que debe hacer es recordar ser objetivo y determinar exactamente cuáles son sus posibilidades de aprobación en varios productos y con los diferentes tipos de prestamistas. Debe aceptar que existe un diferencial de precios de riesgo con diferentes tipos de financiamiento y con diferentes prestamistas. Cuanto más fáciles sean los términos de crédito y más rápido, generalmente, la originación delimita una financiación más cara. En muchos casos, vale la pena el costo, ya que otros prestamistas no lo financiarían a cualquier costo.

La tercera cosa que debe hacer es obtener tantas ofertas como sea posible: no se sienta insultado por una oferta de financiamiento, incluso si es oneroso y parece indignante. Siempre se puede pasar. Al evaluar las ofertas, debe recordar que se aplica la Regla de oro de los préstamos: "¡El que tiene el oro - rige!"

Obtención de financiamiento para pequeñas empresas que es lo mejor para usted.

El entendimiento básico de esta guía es que usted ya es un negocio operativo. Las empresas nuevas son una discusión completamente diferente. Entonces, si ha estado en el negocio por al menos 1 año, ¡siga leyendo!

Las opciones de financiamiento de las PYMES cubren un amplio espectro: desde bancos tradicionales, cooperativas de crédito y prestamistas institucionales no bancarios hasta prestamistas no tradicionales, compañías financieras alternativas, plataformas de financiación colectiva y amigos y familiares.

Los bancos, las cooperativas de crédito y la SBA pueden ofrecer tasas más bajas y plazos más largos, pero los obstáculos para obtener uno de estos préstamos son considerables. En el otro extremo del espectro se encuentran compañías financieras alternativas, empresas de alquiler de equipos e incluso sus tarjetas de crédito personales, que comparten todas las mismas características. Son mucho más caros que el financiamiento bancario tradicional, pero están fácilmente disponibles y son mucho más fáciles de obtener aprobaciones. El verdadero valor del dinero está en su disponibilidad. ¿De qué sirve un préstamo del 6% de su banco si no puede obtener la aprobación? Por otro lado, si usted es una empresa de alta calidad crediticia, ¿por qué debería abreviarse para obtener un alto costo de financiamiento?

Veamos si podemos ayudarlo a manejar sus expectativas y brindarle información sobre la perspectiva de los prestamistas.

¿Qué quieren los bancos y la SBA?

He pasado muchos años cerca de los banqueros y les he preguntado a algunos de ellos qué requisitos son necesarios para que ellos consideren otorgar un préstamo a un propietario de PYME. Siempre ofrecen la respuesta obvia: todos tienen sus propias circunstancias únicas suscritas en la solicitud. Pero casi todos los banqueros con los que he hablado hablan sobre el “Cinco C's de Crédito”. Este es un conjunto básico de criterios que todos utilizan al evaluar una empresa para un préstamo:

  1. Capital - Los prestamistas quieren ver que tienes piel en el juego. ¿Cuánto capital duro has puesto en el negocio? No les importa el sudor, quieren ver el dinero. La mayoría de los prestamistas quieren ver entre el 10 y el 40% del capital total en el negocio proveniente de los propietarios. Quieren ver que hay activos duros y blandos de maquinaria, equipo, bienes raíces y algunos incluso considerarán tecnología de TI patentada. Quieren compartir el riesgo con usted, y su inversión asegura que usted también sufrirá si el negocio fracasa.
  1. Colateral Estos prestamistas son "adversos al riesgo". Quieren saber que si, por alguna razón, su empresa no puede devolver el préstamo, pueden adjuntar activos y liquidarlos para compensar la deuda. Esta es una de las razones por las que quieren ver activos significativos en su empresa antes de prestarle dinero. No todos los préstamos requieren garantías, pero si desea términos favorables, debe esperarlos. En el caso de las Garantías de la SBA, se le pedirá que se comprometa no solo con los activos de la empresa, sino que todos los propietarios que posean el 20% o más de la empresa también deben prometer sus activos personales. Casas, autos, dinero en efectivo, joyas, todo. Si no puede pagar el préstamo, podría perder todo.
  1. Capacidad - Esta es una medida de su capacidad para pagar el préstamo. Un prestamista debe tener una expectativa realista de que el prestatario sí tenga la capacidad de pagar. Los prestamistas confían en numerosas métricas y factores para determinar su "capacidad". Primero entre estos es su puntaje de crédito personal. A pesar de que este sería un préstamo comercial, el principal impulsor del éxito de una PYME es el propietario. Si no paga a sus acreedores por deudas personales, es una conclusión razonable que no pagará sus deudas comerciales. Para llegar al siguiente paso con un banco, necesitará un FICO fuerte de más de 700 sin gravámenes ni juicios. Esto es muy raro entre los empresarios nuevos o con dificultades. El banco también consultará a sus proveedores actuales para conocer su historial de pagos. Un factor primordial es el Índice de cobertura de deuda que demuestra que usted genera más ingresos de los necesarios para pagar su deuda. La mayoría de los prestamistas buscan 1.25x o más, lo que se relaciona con el gran impulsor del flujo de efectivo del negocio. Analizarán los saldos promedio diarios, el número de NSF y la liquidez general. Si tienes efectivo, entonces ellos saben que puedes pagar.
  1. Condiciones - Esto analiza la razón del préstamo (para qué se usará el dinero) y si el banco considera que tendrá éxito en alcanzar sus metas. Los banqueros analizarán todo, desde las condiciones económicas en general hasta las de su área local. La industria en la que se encuentra también es un fuerte indicador de éxito. El "código SIC" de su empresa proporciona evaluaciones de riesgo para su empresa, y puede trabajar con usted o contra usted. Lo más importante es que el banco quiere entender el propósito del préstamo y si los ingresos lo ayudarán a hacer crecer el negocio en lugar de aumentar su carga de deuda. Deberá proporcionar una explicación sobre el monto que necesita, por qué lo necesita, detalles sobre cómo planea gastarlo y los beneficios que espera obtener del préstamo.
  1. Personaje - Este es un factor difícil de evaluar, pero el banco básicamente está tratando de determinar si usted es de buen carácter y se puede confiar en su desempeño. Esto puede ser muy subjetivo y, a menudo, lo determinan los banqueros con los que habla al preparar su solicitud. Quieren saber lo más posible sobre la persona detrás del negocio. ¿Eres un novato o un profesional experimentado en tu campo? ¿Cuál es su fondo? ¿Tuviste logros previos que deberían conocer? ¿Tiene referencias profesionales sólidas de proveedores, clientes o proveedores de crédito? ¿Tiene defectos que podrían influir en el proceso de toma de decisiones, como arrestos, DWI o problemas de impuestos anteriores?

¿Qué tipos de prestamistas tengo para elegir?

  • Grandes bancos comerciales These are the big guys. You know them – JP Morgan Chase, Citibank, Wells Fargo, Bank of America. These banks all have assets greater than $10 Billion and are large bureaucratic machines. While the largest banks account for about 40% of SMB loans, they do very little lending to Mom and Pop businesses or those that fall within the agriculture industry. Community banks are far more active in those sectors. Large banks are better for bigger, more established companies who seek over $250k in loans. This is their true minimum lending floor – it’s simply not worth their time processing smaller loans.
  • Bancos regionales de nivel medio Estos bancos con múltiples sucursales tienen una gran cantidad de poder local y son más receptivos a las necesidades de sus clientes SMB. Tienen bases de activos sólidas pero practican las mismas prácticas de suscripción estrictas que los bancos más grandes. Su conocimiento local hace que sea mucho más fácil comunicarse con ellos y muchos son socios fuertes de la SBA que pueden ser de gran ayuda.
  • Pequeños bancos comunitarios y cooperativas de crédito - Estas son las instituciones de base para que trabajen las verdaderas PYMES. Todavía creen en el valor de conocer a sus clientes y su comunidad, y trabajan arduamente para desarrollar fuerza en todos. Aquí es donde se originan la mayoría de los préstamos agrícolas de los Estados Unidos. Sin embargo, a los bancos comunitarios más pequeños les resulta difícil competir y cierran a un ritmo regular. Esto requiere que sean más conservadores, lo que puede influir en el resultado de su solicitud de préstamo. Solo el 40-45% de sus solicitudes de préstamo son aprobadas.
  • Instituciones financieras no bancarias - El acceso a estos prestamistas generalmente se limita a las finanzas especializadas de mayor crecimiento. Estos grupos rara vez, si acaso, consideran los negocios de la calle principal. Las grandes empresas como CIT o Apollo proporcionarán financiamiento de franquicia de unidades múltiples para cadenas de restaurantes o hoteles, pero no préstamos a operadores de una sola unidad. Estos grupos incluyen firmas de capital privado, fondos de cobertura, oficinas familiares y personas con alto patrimonio neto. Debe estar bien preparado con documentación sólida y la capacidad de presentar su acuerdo y defender sus representaciones con hechos. Esto no es para aficionados financieros o principiantes.
  • Compañías de Finanzas Alternativas - En los últimos 15 años, este ha sido el sector de más rápido crecimiento para que las pymes accedan al capital. Las empresas de factoraje, los anticipos de comerciantes, los prestamistas en línea de FinTech y las empresas de arrendamiento de equipos entran en esta categoría. La mayoría de estas compañías prestan a los bancos y asumen el riesgo de crédito por el desempeño de sus clientes a cambio de tarifas más altas. Las principales atracciones son la velocidad, menos documentación y mayores tasas de aprobación. A menudo buscarán un acuerdo de seguridad general de UCC sobre los activos de la compañía, pero no requieren las promesas de garantías duras que requieren los bancos y la SBA para otorgar préstamos. Su costo de capital es alto porque toman un riesgo considerablemente mayor para proporcionar financiamiento que los bancos.
  • Crowdfunding - El crowdfunding parece tener ventajas clave de ser rápido y fácil de recaudar dinero, pero en realidad no es tan fácil como parece. Primero, debe determinar el tipo de crowdfunding que desea perseguir. Las plataformas basadas en recompensas solicitan donaciones para proyectos o compañías dignos a cambio de las "recompensas" que usted proporciona. Por lo general, estos son productos o servicios con descuento que su empresa normalmente vende. El financiamiento colectivo de deuda y capital implica altos niveles de transparencia y presentación de informes, así como también consumo y gasto de tiempo. Dependiendo de la plataforma que elija, puede tener acceso a miles de inversionistas, pero tendrá que renunciar a una parte de la propiedad si logra reunir el capital. Muchas plataformas de Crowdfunding tienen reglas específicas que rigen los límites de tiempo y los objetivos de financiamiento. Si no alcanzas tu objetivo después de un tiempo específico, pierdes. O puede encontrar una política de financiamiento de "todo o nada", que le impide acceder al capital recaudado por debajo de su objetivo. Algunos usuarios se han decepcionado al darse cuenta de que, a menudo, el éxito de la campaña gira en torno a su red social. Esto significa que realmente estás haciendo una ronda de "amigos y familiares", pero que estás incurriendo en cargos.
  • Corredores independientes - Ha habido una explosión dramática en el número de corredores independientes o “asesores financieros” que son préstamos de comercialización, líneas de crédito, factorización de facturas, financiamiento de cuentas por cobrar, anticipos de efectivo, arrendamiento de equipos y otros productos para la comunidad de PYMES. Algunos corredores tienen buena reputación y pueden ser extremadamente beneficiosos para acelerar el proceso de búsqueda de financiamiento. Pueden ver los parámetros generales y saber dónde colocar la aplicación para una aprobación más rápida. Por otro lado, hay malos jugadores que solo están interesados en su propio enriquecimiento. Algunos piden retenedores por adelantado y no entregan. El comprador tenga cuidado. Sepa con quién está tratando. Busque quejas y haga muchas preguntas antes de confiar su información financiera a un desconocido.
  • Amigos y familia - Este es uno de los lugares más comunes donde los propietarios de PYMES buscan capital semilla o capital de trabajo general. Si bien esto puede ofrecer pocos obstáculos para la financiación, ya que se trata de un prestamista familiar y de apoyo, el incumplimiento puede afectar negativamente su relación con estas personas por el resto de su vida.
  • Ahorros Personales, Home Equity y Tarjetas de Crédito - Antes de agotar sus ahorros, su plan de negocios debe reflejar las reservas de efectivo para que usted y su empresa puedan pasar por momentos difíciles. La mayoría de las empresas tienen altibajos. El hecho de no planear esto puede ser catastrófico. El uso de fondos de un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito puede ser una herramienta muy útil para respaldar su negocio. Las tasas de interés son relativamente bajas y el dinero no se está prestando en las calificaciones de su negocio. Se le entrega a usted contra el valor de la equidad de su hogar. El inconveniente es que si su negocio fracasa, también podría perder su hogar. Además, algunos propietarios de pymes consideran que es razonable financiar sus negocios con sus tarjetas de crédito personales. Esto puede costar más del 29% compuesto, que es una fórmula para el desastre.
  • Propietarios y promotores inmobiliarios - Si tiene un negocio de ladrillo y mortero y necesita realizar mejoras en el espacio que está ocupando, los propietarios y los desarrolladores a menudo proporcionan "subsidios de mejora del arrendatario" o TIA para que las empresas realicen el edificio en general. Por lo general, esto se devuelve en forma de renta adicional o escalas mayores en aumentos anuales. Esta puede ser una buena forma de acceder al capital para mejoras y mejoras, pero a veces las escalas exceden la capacidad de pago de la empresa.
  • Mayoristas, Proveedores, Proveedores - Cada vez que un comerciante / proveedor le extiende los términos para pagar sus suministros, está recibiendo un préstamo de facto. Esto le permite pagar por los bienes después de haber tenido la oportunidad de venderlos a una tasa marcada. También ha habido casos en que los proveedores primarios han hecho préstamos directos o inversiones en pequeñas y medianas empresas que son importantes para su negocio.
  • Agencias gubernamentales de desarrollo empresarial Dependiendo del tipo de negocio que tenga y la ubicación, varias agencias estatales y locales de desarrollo económico ofrecen programas de préstamos y subvenciones. Estas oportunidades suelen ser muy específicas en sus requisitos, incluidos los estados financieros formales y la presentación de informes. La mayoría tienen tarifas extremadamente favorables.

Ejecutando el Proceso

La búsqueda de financiación debe ejecutarse como un proceso organizado. Al saber lo que sabe sobre sus calificaciones, su primera decisión es dirigirse a los grupos a los que debe enviar solicitudes de financiamiento. En este proceso de eliminación, los prestamistas decidirán aprobar o rechazar su solicitud. Dependiendo de las ofertas, debe decidir aceptar una oferta aprobada o continuar comprando, o si se rechaza, dónde solicitarla.

Si bien cada prestamista o inversionista de capital evalúa las solicitudes de manera diferente, existen numerosas razones por las cuales se rechaza una solicitud. A continuación hay algunas razones clave:

  • Mala calidad crediticia de los propietarios y / o negocios.
  • Estados financieros mal preparados o inexactos
  • La industria es un riesgo de crédito pobre
  • Geografía / Región tiene Desafíos Económicos
  • Documentación insuficiente o inconsistente
  • Flujo de efectivo negativo / ventas insuficientes
  • Gravámenes fiscales y juicios
  • Información negativa no divulgada sobre el negocio o los directores
  • Estacionalidad de negocios / ventas inestabilidad

 Si tiene tiempo para comprar la financiación que necesita, a menudo es mejor apuntar alto y esperar la aprobación, y luego descender por la cascada. Puede requerir mucha mano de obra, pero podría ofrecerle opciones de menor costo, a largo plazo y más favorables. Su objetivo es encontrar la mejor oferta que pueda, pero sea realista y objetivo.

En los casos en que cualquier oferta sea insuficiente para satisfacer su necesidad de financiamiento, la combinación de varias opciones aprobadas en una estructura combinada puede brindarle una mejor estructura de costos. Los préstamos personales o comerciales más pequeños pero de menor costo pueden complementarse con anticipos en efectivo de mayor costo y arrendamientos de equipos para ofrecer una tasa combinada que es mucho más baja que los productos más caros.

Haga su tarea y sea realista en sus expectativas. Tome el proceso de solicitud en serio y sea lo más meticuloso posible. ¡Buena caza!


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